צילום פאנדר17/04/2024 מערכת פאנדר
קרנות הנאמנות המקומיות
יום שלישי של השבוע (16-04-2024) והשוק שלנו עדיין לא יצא מהדכדוך האדמומי שלו. הקרנות המקומיות עדיין מציגות את השלילה הזו אבל יש דברים מעניינים שדווקא עולים: בחיוב היומי נמצא את התשתיות הלאומיות ומניות הבניה (הדירות חזרו לעלות...), כאשר בחיוב החודשי הדולר-שקל ממשיך לשלוט ללא מיצרים.
בחיוב השנתי נציין את ה"עקשנות" של קרן עציוני, הקמעונאות והצריכה הבסיסית. כאמור, השלילה היומית מעידה על השוק: בנקים + ת"א 35 כאשר בשלילה החודשית מדד המניות מתחלף ל-ת"א 125. השלילה השנתית אינה מכילה הפתעות: בנקים, שורט דולר, אג"ח שקלי ארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - ללא מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
שוק המניות נמצא במצב לא כל כך טוב... לכן, היה מעניין לבחון מה קרה בקטגוריה שאינה מכילה מניות וזוהי קטגוריה של אג"ח נטו, קונצרני וממשלתי, המוצגת כאן: "אג"ח כללי ללא מניות". כרגיל, אלו הקרנות הגדולות בה, כאשר ישנן כאלו עם סימן קריאה (אג"ח מדורג נמוך) וכאלו בלי.
ההבדל בגדלים בין הראשונה והאחרונה אינו גדול כך ומדורג מאוד וזאת בניגוד לחלק מקטגוריות קרנות שבהן הראשונה, או כמה בראש הרשימה, מכילות כמות עצומה של כספים. דמי הניהול די שווים גם כן, וכל הקרנות מעודכנות ל-16-04. אחרי שאמרנו את כל זה נציין כמה דברים מעניינים:
הקרן המובילה מתחילת השנה הינה זו של "קסם אקטיב (!) תיק אג"ח ללא מניות" עם 1.91% כאשר השנייה היא קרן בלי סימן קריאה: "קבין אג"ח ללא מניות", עם 1.61%. ומה שנתית? השנייה הופכת לראשונה, עם 9.84% והראשונה לשנייה, עם 8.67%.
הקרנות הגרועות שנתית הינן שתי הקטנות יותר: "פוקוס אג"ח" (3.91%) ו"מיטב אג"ח ישראל סולידית" עם 3.52% בלבד. מעניין לציין שקבין גייסה 123.67 מיליוני שקלים, וזה הגיוני מהביצועים שלה, אבל למה יש פדיון של 2.12- בקסם? מעניין... אגב, כל החשיפות למט"ח (לרוב זה מצביע על נכסי חו"ל) נמצאות בין 10% ל-30%.
הבורסה
מדד המחירים לצרכן שלנו עלה אתמול הרבה יותר מהצפוי. זה החזיר אחורה את כל התקוות לירידה קרובה של הריבית אצלנו. משהו די דומה למה שקורה בארה"ב... ויש לומר, שזה גם משהו שמאשר את מה שאמרו לנו בבנק ישראל כאשר הם סרבו להורדה בהחלטה האחרונה.
מחירי הדירות חזרו לעלות גם כן, אבל, לא בגלל שוק פורח אלא כתוצאה מקיטון דרמטי באספקת דירות ותחזיות בנייה. שימו לב שמניות הבנייה עלו בגלל שכל הסיפור הזה מעלה את הרווחיות שלהן בצורה די משמעותית על המלאי הקיים כרגע אצלם.
כל זה טוב ויפה אבל עיקר ההשפעה על שוק ההון הישראלי הינו עדיין בעניינים הביטחוניים (איראן-צפון-רפיח) ובדרגה שנייה מה שקורה בניו-יורק. אגב, אלמנט אחרון זה מזעזע את המדדים ברמה התוך יומית, כאשר הגורמים האחרים קובעים את המגמות הארוכות יותר.
מה קורה בוול-סטריט? אט אט מה שהיה פעם סנטימנט קיצוני של Greed מתהפך לדרגה של Fear. וכרגיל בימים האחרונים, פתיחה יחסית חיובית מתנהלת בהמשך לדשדוש שלילי. המקרו האמריקאי הצביע היום על ירידה בבנייה למגורים.
אבל, היו היום (16-04) כמות גדולה של דוברים מהפד (כולל פאוול) שיצרו גלים של מעלה-מטה. אצלנו, השוק סגר באדום בינוני, כאשר יש לציין את מדד הנדל"ן שעלה ב-0.34% (ראו הסבר לעיל), את הבנקים שירדו ב-1.2%- (!), והבלו-טק שנשחט ב-1.36%-.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-15-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (15-04-2024) המספרים קצת התאזנו ונורמלו. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 עמד על 1.018 מיליארדי שקלים כאשר המוסדיים קנו ב-192.7 ומכרו ב-251.2. שוב, נטו שלילי די גדול (58.4-) המצביע על הסנטימנט הכללי של הפעילים הגדולים בשוק.
בין המניות הנמכרות ביותר נציין את אלביט מערכות (6.6-) ואת מניית לאומי (31.5-). בצד הקניות נציין את מבנה עם 3.6 ואת דיסקונט א עם 4.2. למרות השלילה במדדים והנטו השלילי, התחושה ממשיכה להיות של עמידה על הגדר ו"עשיית סדר" בתיקים. ממש לא פאניקה.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
יום שלישי של השבוע (16-04-2024) והשוק שלנו עדיין לא יצא מהדכדוך האדמומי שלו. הקרנות המקומיות עדיין מציגות את השלילה הזו אבל יש דברים מעניינים שדווקא עולים: בחיוב היומי נמצא את התשתיות הלאומיות ומניות הבניה (הדירות חזרו לעלות...), כאשר בחיוב החודשי הדולר-שקל ממשיך לשלוט ללא מיצרים.
בחיוב השנתי נציין את ה"עקשנות" של קרן עציוני, הקמעונאות והצריכה הבסיסית. כאמור, השלילה היומית מעידה על השוק: בנקים + ת"א 35 כאשר בשלילה החודשית מדד המניות מתחלף ל-ת"א 125. השלילה השנתית אינה מכילה הפתעות: בנקים, שורט דולר, אג"ח שקלי ארוך.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - ללא מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| קסם אקטיב (!) תיק אג"ח ללא מניות |
קסם |
0.05% |
-0.52% |
1.91% |
8.67% |
10% |
0% |
0.62% |
759.5 |
16-אפר |
7.38 |
-2.12 |
| קבין אג"ח ללא מניות |
איילון |
0.00% |
-0.58% |
1.61% |
9.84% |
30% |
0% |
0.79% |
752.9 |
16-אפר |
3.31 |
123.67 |
| הפניקס קסם (!) אג"ח ללא מניות |
קסם |
0.01% |
-0.75% |
0.39% |
5.70% |
10% |
0% |
0.80% |
709.3 |
16-אפר |
2.63 |
-65.51 |
| אושן יצירה אג"ח ללא מניות |
סיגמא |
-0.02% |
-0.59% |
0.63% |
6.41% |
30% |
0% |
0.70% |
682.4 |
16-אפר |
4.33 |
53.19 |
| ילין לפידות (!) אג"ח TOTAL RETURN IL |
ילין לפידות |
-0.04% |
-0.71% |
0.48% |
5.57% |
30% |
0% |
0.75% |
679.3 |
16-אפר |
10.85 |
7.39 |
| מיטב אג"ח |
מיטב |
-0.04% |
-0.85% |
0.09% |
4.56% |
30% |
0% |
0.69% |
675.2 |
16-אפר |
7.83 |
11.48 |
| פינסה אג"ח ללא מניות |
סיגמא |
-0.12% |
-1.04% |
0.46% |
7.05% |
30% |
0% |
0.75% |
625.9 |
16-אפר |
2.38 |
21.95 |
| פורטה אג"ח ללא מניות |
סיגמא |
0.00% |
-0.71% |
0.85% |
6.15% |
30% |
0% |
0.75% |
613.4 |
16-אפר |
5.37 |
-15.89 |
| פוקוס אג"ח |
איילון |
-0.08% |
-0.94% |
-0.20% |
3.91% |
10% |
0% |
0.75% |
536.8 |
16-אפר |
4.81 |
-9.23 |
| מיטב אג"ח ישראל סולידית |
מיטב |
-0.04% |
-0.74% |
-0.10% |
3.52% |
30% |
0% |
0.69% |
490.5 |
16-אפר |
7.31 |
-19.81 |
| ממוצע קטגוריה |
|
-0.06% |
-0.66% |
0.63% |
5.59% |
|
|
|
|
|
|
|
שוק המניות נמצא במצב לא כל כך טוב... לכן, היה מעניין לבחון מה קרה בקטגוריה שאינה מכילה מניות וזוהי קטגוריה של אג"ח נטו, קונצרני וממשלתי, המוצגת כאן: "אג"ח כללי ללא מניות". כרגיל, אלו הקרנות הגדולות בה, כאשר ישנן כאלו עם סימן קריאה (אג"ח מדורג נמוך) וכאלו בלי.
ההבדל בגדלים בין הראשונה והאחרונה אינו גדול כך ומדורג מאוד וזאת בניגוד לחלק מקטגוריות קרנות שבהן הראשונה, או כמה בראש הרשימה, מכילות כמות עצומה של כספים. דמי הניהול די שווים גם כן, וכל הקרנות מעודכנות ל-16-04. אחרי שאמרנו את כל זה נציין כמה דברים מעניינים:
הקרן המובילה מתחילת השנה הינה זו של "קסם אקטיב (!) תיק אג"ח ללא מניות" עם 1.91% כאשר השנייה היא קרן בלי סימן קריאה: "קבין אג"ח ללא מניות", עם 1.61%. ומה שנתית? השנייה הופכת לראשונה, עם 9.84% והראשונה לשנייה, עם 8.67%.
הקרנות הגרועות שנתית הינן שתי הקטנות יותר: "פוקוס אג"ח" (3.91%) ו"מיטב אג"ח ישראל סולידית" עם 3.52% בלבד. מעניין לציין שקבין גייסה 123.67 מיליוני שקלים, וזה הגיוני מהביצועים שלה, אבל למה יש פדיון של 2.12- בקסם? מעניין... אגב, כל החשיפות למט"ח (לרוב זה מצביע על נכסי חו"ל) נמצאות בין 10% ל-30%.
הבורסה
מדד המחירים לצרכן שלנו עלה אתמול הרבה יותר מהצפוי. זה החזיר אחורה את כל התקוות לירידה קרובה של הריבית אצלנו. משהו די דומה למה שקורה בארה"ב... ויש לומר, שזה גם משהו שמאשר את מה שאמרו לנו בבנק ישראל כאשר הם סרבו להורדה בהחלטה האחרונה.
מחירי הדירות חזרו לעלות גם כן, אבל, לא בגלל שוק פורח אלא כתוצאה מקיטון דרמטי באספקת דירות ותחזיות בנייה. שימו לב שמניות הבנייה עלו בגלל שכל הסיפור הזה מעלה את הרווחיות שלהן בצורה די משמעותית על המלאי הקיים כרגע אצלם.
כל זה טוב ויפה אבל עיקר ההשפעה על שוק ההון הישראלי הינו עדיין בעניינים הביטחוניים (איראן-צפון-רפיח) ובדרגה שנייה מה שקורה בניו-יורק. אגב, אלמנט אחרון זה מזעזע את המדדים ברמה התוך יומית, כאשר הגורמים האחרים קובעים את המגמות הארוכות יותר.
מה קורה בוול-סטריט? אט אט מה שהיה פעם סנטימנט קיצוני של Greed מתהפך לדרגה של Fear. וכרגיל בימים האחרונים, פתיחה יחסית חיובית מתנהלת בהמשך לדשדוש שלילי. המקרו האמריקאי הצביע היום על ירידה בבנייה למגורים.
אבל, היו היום (16-04) כמות גדולה של דוברים מהפד (כולל פאוול) שיצרו גלים של מעלה-מטה. אצלנו, השוק סגר באדום בינוני, כאשר יש לציין את מדד הנדל"ן שעלה ב-0.34% (ראו הסבר לעיל), את הבנקים שירדו ב-1.2%- (!), והבלו-טק שנשחט ב-1.36%-.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-15-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (15-04-2024) המספרים קצת התאזנו ונורמלו. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 עמד על 1.018 מיליארדי שקלים כאשר המוסדיים קנו ב-192.7 ומכרו ב-251.2. שוב, נטו שלילי די גדול (58.4-) המצביע על הסנטימנט הכללי של הפעילים הגדולים בשוק.
בין המניות הנמכרות ביותר נציין את אלביט מערכות (6.6-) ואת מניית לאומי (31.5-). בצד הקניות נציין את מבנה עם 3.6 ואת דיסקונט א עם 4.2. למרות השלילה במדדים והנטו השלילי, התחושה ממשיכה להיות של עמידה על הגדר ו"עשיית סדר" בתיקים. ממש לא פאניקה.
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
1.00% |
| הראל מחקה ת"א בנייה |
0.92% |
| קסם KTF ת"א- בנייה |
0.92% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
5.51% |
| פסגות דולר פי 3 |
5.20% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
4.88% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
19.70% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
17.85% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
16.66% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-3.70% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-1.82% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-1.62% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-21.97% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-15.91% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-15.70% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-15.11% |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-8.54% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-6.28% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.33% |
| ת"א-35 |
-0.35% |
| ת"א-90 |
-0.29% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.36% |
| ת"א-SME60 |
-0.41% |
| ת"א-פיננסים |
-1.03% |
| ת"א-נדל"ן |
0.34% |
| ת"א-מעלה |
-0.25% |
| ת"א-צמיחה |
-1.44% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.20% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| או פי סי אנרגיה |
9.48% |
| קנון |
5.33% |
| אנלייט אנרגיה |
4.18% |
| קמטק |
3.54% |
| אפריקה מגורים |
3.20% |
| אשטרום קבוצה |
3.03% |
| חג'ג' |
3.02% |
| |
|
| לייבפרסון |
-11.29% |
| אורמד פארמ |
-6.03% |
| ג'נריישן קפיטל |
-4.35% |
| אפולו פאוור |
-4.26% |
| גילת |
-3.57% |
| ורידיס |
-3.03% |
| בזן |
-3.03% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אל על |
3.94% |
| חג'ג' |
3.02% |
| לוינשטין נכסים |
2.57% |
| אלקטרה פאוור |
2.17% |
| נובולוג |
2.08% |
| קבוצת אקרשטיין |
1.96% |
| פריורטק |
1.89% |
| |
|
| לייבפרסון |
-11.29% |
| חנן מור |
-6.84% |
| ג'נריישן קפיטל |
-4.35% |
| אלומיי |
-3.80% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-3.39% |
| אלקטריאון |
-2.57% |
| מבטח שמיר |
-2.38% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| רציו פטרול יהש |
10.67% |
| או פי סי אנרגיה |
9.48% |
| סונוביה |
8.83% |
| תיקון עולם קנבט |
7.45% |
| וילק |
6.73% |
| אקוואריוס מנוע |
6.37% |
| פרופדו |
5.91% |
| |
|
| לייבפרסון |
-11.29% |
| קומפיוגן |
-9.18% |
| אלארום |
-8.54% |
| בוליגו |
-8.08% |
| קנבוטק |
-7.54% |
| אברבוך |
-7.45% |
| חג'ג' אירופה |
-7.01% |
