איור: פאנדר קרדיטים בכתבה16/11/2023 מיכאל לוי
מימין למעלה: רונן אגסי, צילום: ניקולה וסטפהל; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; מימין באמצע: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; מימין למטה: גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ
חודש אוקטובר היה בהחלט חודש דרמטי. השווקים ביטאו ירידות חדות, בתחילת החודש, אולם בהמשך ראינו התאוששות מרשימה של השוק בארץ. בינתיים הבורסה המקומית מתאוששת במהלך חיובי, כמעט בכל הגזרות. שער החליפין חוזר להתחזק, ובדרום צה"ל פועל באופן מרשים. כמו בכל דבר, תמיד אפשר להגיד שהדברים נכונים למועד כתיבת שורות אלה, שכן האירועים כל כך נפיצים, עד שלא ניתן לדעת מה ילד יום. גם בשווקים בעולם, יש התאוששות בשבועיים הראשונים של נובמבר, שהגיעה לאחר ירידות של חודש אוקטובר. מדברים בעוללם על ראלי סוף שנה, ובינתיים נראה שזה נוצר.
ראויה לציין העובדה שהיקף השינויים בגופי החסכון לטווח בינוני ארוך, לא משמעותיים כפי שהיה אולי צפוי. יתכן שעדיין מוקדם לדעת, ובמידה והדברים ישתנו לרעה נראה שינויים. אולם בהתאם לנתוני חודש אוקטובר, ועל סמך שיחות עם בכירי התעשייה, הציבור לא ביצע פעולות חדות בתיקי החסכון הפנסיוני שלו. ראוי לציין שהיקף הירידות בקרנות הפנסיה, לא דרמטי כפי שהיה מראש חשש, וזה נתון בהחלט מעודד.
כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מיטב עברו להובלה בתשואה ל-5 שנים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.63%- ביחס ל-0.86%- בחודש שעבר. זה מוריד את התשואה הממוצעת מתחילת השנה ל-5.92%. טווח התשואות החודש נע בין 2.56%- (הפניקס) ל-1.63%- (מור). התשואה הממוצעת מתחילת השנה ירדה ל-5.92%. התשואה הממוצעת לשנה האחרונה ירדה ל-5.89%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-24.92%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים דווקא עלתה ל-36.69%.
מור מנצחים החודש במסלול, עם 1.63%- תשואה. מיטב נמצאים במקום השני עם 2.04%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.81%, ובתשואה בשנה אחרונה עם 10.24%. מנורה מבטחים (2.24%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 29%. מיטב עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון הפניקס עם 39.1% תשואה.
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
-1.63% |
8.81% |
10.24% |
--- |
--- |
1,637 |
13909 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
-2.04% |
6.54% |
6.22% |
25.99% |
39.10% |
17,909 |
2155 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 ומטה |
-2.05% |
7.06% |
7.16% |
15.27% |
32.71% |
15,725 |
9757 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 50 ומטה |
-2.14% |
4.28% |
4.16% |
23.65% |
34.02% |
29,987 |
9823 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול עד גיל 50 |
-2.22% |
5.66% |
5.05% |
24.48% |
34.69% |
19,556 |
8801 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2055 |
-2.24% |
5.77% |
6.02% |
29.00% |
39.04% |
9,368 |
2184 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 ומטה |
-2.24% |
4.33% |
3.80% |
27.68% |
38.21% |
26,901 |
9654 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 ומטה |
-2.56% |
4.93% |
4.47% |
28.34% |
39.03% |
44,134 |
9974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי מקיפה לבני 50 ומטה |
-2.34% |
8.66% |
5.70% |
--- |
--- |
40 |
14037 |
|
ממוצע |
-2.14% |
5.92% |
5.89% |
24.92% |
36.69% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מיטב עברו להובלה בתשואה ל-5 שנים
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, כשמדובר בתשואה שלילית זה מסייע והתשואה במסלול גבוהה יותר (שלילית פחות) מזו של עד גיל 50. התשואה הממוצעת החודש היא 1.91%- ביחס ל-0.72%- בחודש שעבר, זה מביא את התשואה הממוצעת מתחילת השנה ל-5.61%. מנעד התשואה החודש נע בין 2.46%- (הפניקס) ל-1.52%- (מור). ממוצע התשואה ל-12 החודשים האחרונים ירד ל-5.83%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים ירדה ל-22.25% והתשואה המצטברת ל-5 שנים ירדה ל-33.7%.
מור מנצחים החודש במסלול עם 1.52%-. במקום השני אלטשולר שחם עם 1.65%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.27% (ניתן גם לשים לב לתשואה מתחילת השנה של אינפיניטי, אולם עם היקף נכסים נמוך), וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 9.89%. מנורה מבטחים (1.86%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 27.2%. מיטב (1.82%- החודש) עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון הפניקס עם 39.03%.
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50-60 |
-1.52% |
8.27% |
9.89% |
--- |
--- |
574 |
13910 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 עד 60 |
-1.65% |
6.62% |
6.99% |
13.09% |
28.54% |
3,335 |
9758 |
|
הראל פנסיה ילידי שנות ה-60 |
-1.82% |
4.57% |
4.79% |
21.64% |
31.79% |
7,111 |
9827 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 עד 60 |
-1.82% |
6.18% |
5.88% |
25.96% |
39.03% |
6,556 |
9967 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2040 |
-1.86% |
5.62% |
5.96% |
27.20% |
38.29% |
12,851 |
2014 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול 50 עד 60 |
-2.05% |
5.30% |
4.99% |
21.41% |
31.56% |
5,797 |
8802 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 עד 60 |
-2.06% |
4.12% |
3.83% |
23.93% |
33.93% |
9,150 |
9655 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 עד 60 |
-2.46% |
4.19% |
4.33% |
22.54% |
32.77% |
6,044 |
9975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי מקיפה לבני 50-60 |
-2.22% |
10.49% |
7.62% |
--- |
--- |
8 |
14038 |
|
ממוצע |
-1.91% |
5.61% |
5.83% |
22.25% |
33.70% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מנורה מבטחים שומרים על הובלה בטווחים הארוכים
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה הגבוהה ביותר (כלומה השלילית הנמוכה ביותר) הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.38%- ביחס ל-0.52%- בחודש שעבר. זה מביא את התשואה הממוצעת מתחילת השנה ל4.57%. מנעד התשואה החודש נע בין 2%- (הפניקס) ל-0.78%- (מור). התשואה בשנה האחרונה ירדה ל-4.57%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-18.99%, והתשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-27.5%.
מור במקום הראשון עם תשואה קרובה של 0.78%-, קרובה מאוד אליה במקום שני אלטשולר שחם עם 0.79%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 6.97%, בהפרש די ניכר מהגופים האחרים. ומובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 8.71%. מנורה מבטחים (1.32%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 23.2% ו-32.07% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
-0.78% |
6.97% |
8.71% |
--- |
--- |
152 |
13911 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 60 ומעלה |
-0.79% |
5.33% |
5.93% |
11.49% |
26.57% |
1,391 |
9759 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.25% |
5.13% |
5.39% |
17.12% |
26.65% |
2,664 |
9968 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2030 |
-1.32% |
4.89% |
5.46% |
23.20% |
32.07% |
6,794 |
2011 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.60% |
3.31% |
3.45% |
15.42% |
24.49% |
3,231 |
9829 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 60 ומעלה |
-1.61% |
3.41% |
3.51% |
18.82% |
27.89% |
3,817 |
9656 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול מעל גיל 60 |
-1.69% |
4.09% |
4.05% |
16.57% |
25.68% |
2,925 |
8803 |
|
הפניקס פנסיה לבני 60 ומעלה |
-2.00% |
3.40% |
3.73% |
16.51% |
26.35% |
2,404 |
9976 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי מקיפה לבני 60 ומעלה |
-1.96% |
5.17% |
3.73% |
--- |
--- |
5 |
14039 |
|
ממוצע |
-1.38% |
4.57% |
5.03% |
17.02% |
27.10% |
|
|
(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
