צילום: פאנדר, קרדיטים בכתבה16/01/2024 משה מימון
שנת 2023 מסתיימת, עם תשואות חיוביות בדצמבר ומציגה שנה חיובית בתשואות. מי שמתבונן ברשימת התשואות של השנה, לא רואה זכר לטלטלה שחוו השווקים, והמשקיעים כשראו את התשואות עולות ויורדות בכל חודש.
בסופו של יום 2023 על כל תהפוכותיה בארץ וגם בעולם, הציגה למשקיעים תשואות טובות בסך הכל, והמשקיעים נוכחו לדעת שאין טעם לנסות לרדוף אחר אירועי טווח קצר. ראוי לציין כי הפעם בשונה ממשברים קודמים, השינויים בגופי החסכון לטווח בינוני ארוך, לא משמעותיים. הציבור כנראה למד שלא לפעול בחופזה ומתוך אימפולסיביות. בסוף זה השתלם לו.
כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – הפניקס מנצחים בדצמבר
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על2.26%. התשואה הממוצעת ל-2023 היא 11.38%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-21.59%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-47.47%.
מור מנצחים בתשואה ב-2023 עם 14.55%, במקום שני אלטשולר שחם עם 13.07%. בחודש דצמבר ניצחו הפניקס, עם 2.73% תשואה. אלטשולר שחם נמצאים במקום השני עם 2.52%. הפניקס עוברים להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון מנורה מבטחים. מיטב (2.23% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 39.1% תשואה.
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, כשמדובר בתשואה שלילית זה מסייע והתשואה במסלול גבוהה יותר (שלילית פחות) מזו של עד גיל 50. התשואה הממוצעת החודש היא 2.08%, זה מביא את התשואה הממוצעת ב-2023 ל-10.66%. מנעד התשואה החודש נע בין 1.61% (הראל) ל-2.56% (הפניקס). תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-20.11% והתשואה המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-43.22%.
בתשואה ל-2023 ניצחו מור עם 13.83%, אחריהם במקום שני אלטשולר שחם עם 12.27%. אינפיניטי אמנם השיאו תשואה גבוהה יותר אולם לא נכנסו לטבלאות הדירוג הכללי בשל היקף נכסים נמוך. בחודש דצמבר ניצחו הפניקס עם 2.56%. במקום השני אלטשולר שחם עם 2.4%. מיטב (1.99% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים, עם 23.98%, והם מובילים גם בתשואה ל-5 שנים עם 49.4%.
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.59%. התשואה הממוצעת ב-2023 עומדת על 8.18%. מנעד התשואה החודש נע בין 1.21% (מנורה מבטחים) ל-1.94% (הפניקס). התשואה המצטברת בממוצע ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-16.25%, והתשואה המצטברת הממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-33.87%.
שני מנצחים יש בתשואה של 2023 – מיטב ואלטשולר שחם עם תשואה זהה של 9.41%. עקרונית מור הם המנצחים בתשואה השנה גם במסלול זה, אולם לא נכללו בטבלת הדירוגלים בשל היקף נכסים קטן, באופן דומה גם לגבי אינפיניטי, שני הגופים בתשואות גבוהות יותר. בחודש דצמבר המנצחת היא הפניקס עם 1.94%, ואחריה אלטשולר שחם במקום שני עם 1.9%. מור (1.58% החודש) מנצחים השנה גם במסלול זה עם 10.92%. מנורה מבטחים (1.21% החודש) מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 20.11% ו-38.42% בהתאמה.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
בתמונה מימין למעלה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; מימין למטה: גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ
שנת 2023 מסתיימת, עם תשואות חיוביות בדצמבר ומציגה שנה חיובית בתשואות. מי שמתבונן ברשימת התשואות של השנה, לא רואה זכר לטלטלה שחוו השווקים, והמשקיעים כשראו את התשואות עולות ויורדות בכל חודש.
בסופו של יום 2023 על כל תהפוכותיה בארץ וגם בעולם, הציגה למשקיעים תשואות טובות בסך הכל, והמשקיעים נוכחו לדעת שאין טעם לנסות לרדוף אחר אירועי טווח קצר. ראוי לציין כי הפעם בשונה ממשברים קודמים, השינויים בגופי החסכון לטווח בינוני ארוך, לא משמעותיים. הציבור כנראה למד שלא לפעול בחופזה ומתוך אימפולסיביות. בסוף זה השתלם לו.
כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – הפניקס מנצחים בדצמבר
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על2.26%. התשואה הממוצעת ל-2023 היא 11.38%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-21.59%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-47.47%.
מור מנצחים בתשואה ב-2023 עם 14.55%, במקום שני אלטשולר שחם עם 13.07%. בחודש דצמבר ניצחו הפניקס, עם 2.73% תשואה. אלטשולר שחם נמצאים במקום השני עם 2.52%. הפניקס עוברים להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון מנורה מבטחים. מיטב (2.23% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 39.1% תשואה.
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 | ||||||
|
שם קופה |
תשואה 2023 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור |
14.55% |
2.25% |
--- |
--- |
1,862 |
13909 |
|
אלטשולר שחם |
13.07% |
2.52% |
14.51% |
44.18% |
16,439 |
9757 |
|
מיטב |
12.36% |
2.23% |
23.44% |
50.78% |
19,266 |
2155 |
|
מגדל |
11.09% |
2.24% |
21.88% |
45.02% |
21,047 |
8801 |
|
הפניקס |
10.81% |
2.73% |
24.69% |
50.39% |
46,083 |
9974 |
|
מנורה מבטחים |
10.75% |
2.01% |
24.31% |
49.51% |
9,917 |
2184 |
|
כלל |
9.60% |
2.31% |
22.04% |
48.57% |
28,667 |
9654 |
|
הראל |
8.81% |
1.79% |
20.26% |
43.82% |
31,855 |
9823 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
13.77% |
1.98% |
--- |
--- |
56 |
14037 |
|
ממוצע |
11.38% |
2.26% |
21.59% |
47.47% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מיטב עברו להובלה בתשואה ל-3 שנים
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, כשמדובר בתשואה שלילית זה מסייע והתשואה במסלול גבוהה יותר (שלילית פחות) מזו של עד גיל 50. התשואה הממוצעת החודש היא 2.08%, זה מביא את התשואה הממוצעת ב-2023 ל-10.66%. מנעד התשואה החודש נע בין 1.61% (הראל) ל-2.56% (הפניקס). תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-20.11% והתשואה המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-43.22%.
בתשואה ל-2023 ניצחו מור עם 13.83%, אחריהם במקום שני אלטשולר שחם עם 12.27%. אינפיניטי אמנם השיאו תשואה גבוהה יותר אולם לא נכנסו לטבלאות הדירוג הכללי בשל היקף נכסים נמוך. בחודש דצמבר ניצחו הפניקס עם 2.56%. במקום השני אלטשולר שחם עם 2.4%. מיטב (1.99% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים, עם 23.98%, והם מובילים גם בתשואה ל-5 שנים עם 49.4%.
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 | ||||||
|
שם קרן |
תשואה 2023 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור |
13.83% |
2.11% |
--- |
--- |
661 |
13910 |
|
אלטשולר שחם |
12.27% |
2.40% |
13.74% |
38.50% |
3,539 |
9758 |
|
מיטב |
11.48% |
1.99% |
23.98% |
49.40% |
7,052 |
9967 |
|
מגדל |
10.31% |
2.07% |
20.07% |
40.34% |
6,419 |
8802 |
|
הפניקס |
10.00% |
2.56% |
21.03% |
44.02% |
66,468 |
9975 |
|
מנורה מבטחים |
9.76% |
1.68% |
22.71% |
47.55% |
13,537 |
2014 |
|
כלל |
9.05% |
2.18% |
20.00% |
42.82% |
9,943 |
9655 |
|
הראל |
8.61% |
1.61% |
19.26% |
39.91% |
7,650 |
9827 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
15.57% |
1.89% |
--- |
--- |
11 |
14038 |
|
ממוצע |
10.66% |
2.08% |
20.11% |
43.22% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מנצחים במסלול
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.59%. התשואה הממוצעת ב-2023 עומדת על 8.18%. מנעד התשואה החודש נע בין 1.21% (מנורה מבטחים) ל-1.94% (הפניקס). התשואה המצטברת בממוצע ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-16.25%, והתשואה המצטברת הממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-33.87%.
שני מנצחים יש בתשואה של 2023 – מיטב ואלטשולר שחם עם תשואה זהה של 9.41%. עקרונית מור הם המנצחים בתשואה השנה גם במסלול זה, אולם לא נכללו בטבלת הדירוגלים בשל היקף נכסים קטן, באופן דומה גם לגבי אינפיניטי, שני הגופים בתשואות גבוהות יותר. בחודש דצמבר המנצחת היא הפניקס עם 1.94%, ואחריה אלטשולר שחם במקום שני עם 1.9%. מור (1.58% החודש) מנצחים השנה גם במסלול זה עם 10.92%. מנורה מבטחים (1.21% החודש) מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 20.11% ו-38.42% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 | ||||||
|
שם קרן |
תשואה 2023 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
9.41% |
1.63% |
17.15% |
33.19% |
2,900 |
9968 |
|
אלטשולר שחם |
9.41% |
1.90% |
12.70% |
33.45% |
1,489 |
9759 |
|
מגדל |
8.19% |
1.57% |
16.06% |
32.21% |
3,192 |
8803 |
|
הפניקס |
8.17% |
1.94% |
16.17% |
34.90% |
2,605 |
9976 |
|
מנורה מבטחים |
8.06% |
1.21% |
20.11% |
38.42% |
7,138 |
2011 |
|
כלל |
7.40% |
1.67% |
17.14% |
34.55% |
4,103 |
9656 |
|
הראל |
6.64% |
1.22% |
14.44% |
30.34% |
3,440 |
9829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
מור (*) |
10.92% |
1.58% |
--- |
--- |
171 |
13911 |
|
אינפיניטי (*) |
9.57% |
1.65% |
--- |
--- |
8 |
14039 |
|
ממוצע |
8.18% |
1.59% |
16.25% |
33.87% |
|
|
(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
