קרנות פנסיה: מור פנסיה מנצחים במניות וב-2 מסלולים תלויי גיל - ליגת FUNDER  

דירוג פנסיה FUNDER-AdvizerLand לקרנות הפנסיה אפריל 24 | מור מנצחים גם במסלול המניות ועוברים להובלה מתחילת השנה במספר מסלולים | סיקור כולל מסלול פנסיה מניות | מנורה מבטחים מקום שני במסלולים תלויי גיל

 

 

FacebookTwitter Whatsapp
מנהלי הפנסיה, צילום: Image-by-teinstud-on-Freepik / קרדיטים בכתבהמנהלי הפנסיה, צילום: Image-by-teinstud-on-Freepik / קרדיטים בכתבה

21/05/2024 משה מימון, עורך אתר FUNDER

מימין למעלה: יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: רמי זרנגר; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ. מימין באמצע: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: נטי לוי. מימין למטה: ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ.


חודש אפריל מציג הפוגה בתשואות החיוביות של 2024, אולם לפי איך שהדברים נראים כעת, חודש מאי חוזר חזרה לחיובי, לאור חידוש הציפיות של המשקיעים להורדת ריבית מוקדמת יותר. ימים יגידו אם כך אכן יהיה. גורמי הסיכון שמרחפים באוויר כל הזמן, משפיעים על הערכות המשקיעים לכל כיוון. ככל שהאינפלציה לא מתקררת, כך גוברים הסיכויים לשינוי בסנטימנט של המשקיעים.

כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

לאור העובדה שלאחרונה רואים שהציבור מגדיל סיכון בחסכון הפנסיוני, ומעביר כספים לאפיקים שטומנים בחובם סיכון. הפופולריות של המסלולים מחקי מדד S&P500 הם דוגמא לכך, ומסלול המניות בקרן הפנסיה הוא כיוון נוסף רלבנטי, הוספנו גם את המסלול הזה, שכאמור היקף ההון אליו הולך וגדל. אחרי ההקדמה הזו, בחנו את קרנות הפנסיה השונות של הגופים השונים מבחינת התשואה.

דגש חשוב – נתוני הממוצעים מוצגים ללא נתון התשואה הגבוה ביותר, והנמוך ביותר, על מנת למנוע הטיה של הממוצע בעקבות תוצאה חריגה לכל כיוון.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור חוזרים להוביל מתחילת השנה

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש 1.2%- לעומת 2.59% חודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.37%- (הראל) ל-0.91%- (מור). התשואה הממוצעת מתחילת השנה ירדה ל-4%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים ירדה ל-11.7%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-19.08%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-42.9%.

מור מנצחים החודש בתשואה עם 0.91%-. במקום שני מנורה מבטחים עם 1.06%-. מור חזרו להוביל בתשואה מתחילת השנה על חשבון אלטשולר שחם עם 4.9%, וכן מובילים בתשואה ל-12 החודשים האחרונים עם 15.27% (אינפיניטי מובילה ב-3 חתכי זמן אלה, אולם לא נכללת בדירוגים בשל היקף נכסים נמוך). הפניקס (1.19%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 21.7%, וכן מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 47.49%.

קרנות פנסיה עד גיל 50

שם קופה

תשואה אפריל

מתחילת השנה

12 ח' אחרונים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מור

-0.91%

4.90%

15.27%

---

---

2,359

מנורה מבטחים

-1.06%

4.05%

11.59%

20.51%

44.97%

10,370

הפניקס

-1.19%

4.30%

12.28%

21.70%

47.49%

47,330

אלטשולר שחם

-1.20%

4.62%

12.78%

12.10%

38.23%

16,871

כלל

-1.20%

3.90%

10.50%

18.68%

43.74%

29,877

מיטב

-1.26%

3.52%

11.83%

19.57%

45.94%

20,595

מגדל

-1.31%

3.59%

11.23%

18.91%

41.06%

23,014

הראל

-1.37%

3.34%

9.10%

17.73%

38.80%

33,344

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

-0.81%

5.40%

15.43%

---

---

108

ממוצע

-1.20%

4.00%

11.70%

19.08%

42.90%

 


תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מור מנצחים במסלול

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.96%- ביחס ל-2.36% בחודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 1.1%- (כלל) ל-0.72%- (מור). התשואה הממוצעת מתחילת השנה ירדה קלות ל-4.67%. התשואה הממוצעת ל-12 חודשים ירדה ל-10.88%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים ירדה ל-18.16% והתשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-39.13%.

במקום הראשן החודש מור עם 0.72%-, אחריהם במקום שני מנורה מבטחים עם 0.78%-. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.19%. מור מובילים גם בתשואה ל-12 חודשים עם 14.05% (אינפיניטי אמנם השיאו תשואה גבוהה יותר אולם לא נכנסו לטבלאות הדירוג הכללי בשל היקף נכסים נמוך). מיטב (1.06%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 20.34% ובתשואה ל-5 שנים עם 45.69%.

קרנות פנסיה גילאי 50-60

שם קרן

תשואה אפריל

מתחילת השנה

12 ח' אחרונים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מור

-0.72%

4.18%

14.05%

---

---

908

מנורה מבטחים

-0.78%

3.66%

10.55%

19.32%

42.47%

14,414

הפניקס

-0.90%

4.08%

11.47%

19.17%

41.02%

7,339

אלטשולר שחם

-0.93%

4.19%

11.95%

12.60%

33.99%

3,730

הראל

-1.04%

3.13%

8.76%

17.19%

36.05%

8,466

מגדל

-1.06%

3.26%

10.41%

17.84%

37.12%

7,392

מיטב

-1.06%

3.35%

11.11%

20.34%

45.69%

7,746

כלל

-1.10%

3.58%

9.79%

17.26%

39.01%

10,950

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

-0.72%

4.77%

14.71%

---

---

28

ממוצע

-0.96%

3.69%

10.88%

18.16%

39.13%

 


תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – אלטשולר שחם מנצחים במסלול

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה ממוצעת החודש היא 0.52%- לעומת 1.68% חודש קודם. מנעד התשואה החודש נע בין 0.63%- (מיטב) ל-0.36%- (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה ירדה ל-2.53%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים ירדה ל-8.31%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-14.52%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-30.72%.

אלטשולר שחם מנצחים החודש עם 0.36%-, מנורה מבטחים במקום שני עם 0.4%-. הפניקס (0.47%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.94%, ועברו להוביל בתשואה ל-12 חודשים על חשבון מיטב עם 9.07% (מור ואינפיניטי מובילים בתשואה ל-12 חודשים אולם לא נכללו בטבלאות הדירוג בשל היקף נכסים נמוך). מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 17.17%, וכן מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 34.71%.

קרנות פנסיה מעל גיל 60

שם קרן

תשואה אפריל

מתחילת השנה

12 ח' אחרונים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

אלטשולר שחם

-0.36%

2.48%

8.34%

12.17%

29.57%

1,629

מנורה מבטחים

-0.40%

2.68%

8.39%

17.17%

34.71%

7,600

הפניקס

-0.47%

2.94%

9.07%

14.68%

31.74%

2,870

מגדל

-0.55%

2.52%

8.29%

14.62%

29.43%

3,602

הראל

-0.58%

2.26%

6.83%

12.97%

27.25%

3,797

כלל

-0.61%

2.50%

7.62%

14.87%

31.44%

4,468

מיטב

-0.63%

2.45%

8.92%

15.45%

31.40%

3,248

 

 

 

 

 

 

 

מור (*)

-0.53%

2.69%

10.80%

---

---

251

אינפיניטי (*)

-0.60%

3.98%

11.97%

---

---

21

ממוצע

-0.52%

2.53%

8.31%

14.52%

30.72%

 


תשואות מסלול מניות – מור מנצחים במסלול

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם. הפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים של 5 שנים, שם הפער בתשואה בין מסלול המניות למסלולים האחרים משמעותי.

במסלול המניות התשואה הממוצעת החודש היא 1.06%- לעומת 3.11% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.94%- (מגדל) ל-1.06%- (מור). התשואה הממוצעת מתחילת השנה ירדה ל-4.9%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים ירדה ל-14.01%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-19.09%, והתשואה הממוצעת בין הגופים ל-5 שנים ירדה אף היא ל-47.58%.

מור מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.06%-. אלטשולר שחם במקום השני עם 1.43%-. מור חזרו להוביל בתשואה מתחילת השנה על חשבון אלטשולר שחם עם 6.02%. מור עדיין מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 17.34%. מנורה מבטחים (1.63%- החודש) מובילה בתשואה ל-3 שנים עם 21.75%, ומובילים גם בתשואה ל-5 שנים עם 49.84%.

קרנות פנסיה מסלול מניות

שם קרן

תשואה אפריל

תשואה 2024

12 ח' אחרונים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מור

-1.06%

6.02%

17.34%

---

---

1,457

אלטשולר שחם

-1.43%

5.74%

15.07%

10.71%

44.76%

2,985

מנורה מבטחים

-1.63%

5.18%

14.51%

21.75%

49.84%

4,343

מיטב

-1.74%

4.14%

14.11%

20.01%

48.01%

1,071

כלל

-1.74%

4.74%

12.30%

17.13%

46.56%

5,107

הראל

-1.89%

4.28%

12.35%

20.59%

48.68%

6,397

הפניקס

-1.91%

5.04%

13.88%

17.66%

48.47%

8,003

מגדל

-1.94%

4.44%

14.11%

20.05%

47.53%

4,219

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

-1.72%

4.90%

14.01%

19.09%

47.85%

 


(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.


חכ כנסת אביגדור ליברמן / צילום: יחצ

"זה לא ימוטט שום קרן פנסיה או בית השקעות"

דניאל דותן, עורכת משנה
18/06/2024
Image-by-freepik / קרדיטים בכתבה

קרנות פנסיה, מסלול המניות בפנסיה במרדף אחרי S&P500 - ליגת FUNDER

משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER
19/06/2024
עדכון לעמיתי סלייס. אפי סנדרוב / צילום: דרור סיתהכל, עיבוד: פאנדר

עדכון לעמיתי סלייס: רק 16 מיליון דולר מתוך כ-240 מיליון דולר הושבו עד כה

המנהל המורשה ללקוחות סלייס בקופות בניהול אישי
17/06/2024
Image-by-starline-on-Freepik / קרדיטים בכתבה

קרנות השתלמות ליגת FUNDER: אלטשולר שחם מנצח

משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER
17/06/2024