20/04/2024 משה מימון עורך אתר FUNDER

‏חודש מרץ ממשיך את התשואות היפות של חודש פברואר, ומציג תשואות יפות מאוד במסלול הכללי ובמסלול המניות. במסלול הכללי אנחנו רואים קרבה מאוד גדולה בתשואות בין הגופים השונים.

לאור אופיו של אפיק חסכון זה, יותר ויותר הון מנותב לאפיקים בהם הסיכון גבוה יותר, כלומר יותר הון מגיע לאפיקי המניות לסוגיהם השונים (כאן אנחנו מביאים את אפיק המניות הכללי). אנחנו מביאים את קופות הגמל להשקעה במסלולים שמרכזים יותר עניין בקרב המשקיעים – המסלול הכללי ומסלול המניות. המסלולים האחרים מנהלים היקפים יחסית נמוכים.

דגש חשוב – בחישובי ממוצע התשואות במסלולים השונים ובטווחי הזמן השונים, הושמטו נתוני התשואה הגבוהה ביותר, ונתוני התשואה הנמוכה ביותר, כדי למנוע הטיה של הממוצע בעקבות תצפיות קיצון.

תשואות מסלול כללי – מור עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה

במסלול הכללי שמנהל את היקף ההון הגבוה יותר, התשואה הממוצעת החודש היא 2.32%, עליה מחודש קודם (2.09%). מנעד התשואה החודש נע בין 2.16% (אנליסט) ל-2.65% (אלטשולר שחם). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 4.79%. התשואה ב-12 החודשים האחרונים הממוצעת בין הגופים עלתה ל-13.82%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-14.71%. התשואה המצטברת הממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-32.64%.

אלטשולר שחם מנצחים בתשואה החודש עם 2.65%. מור במקום שני עם 2.65%. מור גם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 5.16%, על חשבון הראל (2.29% החודש). אנליסט (2.16% החודש) מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן, עם 16.04% בשנה האחרונה, 18.05% ב-3 השנים האחרונות ו-38.8% תשואה ב-5 השנים האחרונות.

קופות גמל להשקעה מסלול כללי
שם קופה	תשואה מרץ	מתחילת השנה	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
אלטשולר שחם	2.65%	4.79%	13.00%	7.69%	26.02%	4,891	7798
מור	2.48%	5.16%	13.93%	16.72%	---	3,805	12538
מגדל	2.46%	4.70%	13.59%	14.62%	31.52%	538	7936
הפניקס	2.41%	5.03%	14.15%	12.68%	33.54%	1,687	7908
כלל	2.31%	4.72%	12.81%	12.45%	31.31%	1,508	7988
הראל	2.29%	5.04%	13.49%	15.39%	32.56%	1,718	8211
מנורה מבטחים	2.28%	4.63%	13.01%	13.37%	28.78%	1,161	8675
ילין לפידות	2.18%	4.61%	15.60%	17.41%	37.17%	2,259	11390
מיטב	2.18%	4.36%	13.79%	15.07%	33.61%	1,652	7978
אנליסט	2.16%	4.78%	16.04%	18.05%	38.80%	1,770	7834

אינפיניטי (*)	2.12%	5.38%	16.80%	16.18%	35.15%	73	9638
ממוצע	2.32%	4.79%	13.82%	14.71%	32.64%

תשואות מסלול מניות –

במסלול המניות המסלול עם מאפייני הסיכון הגבוהים יותר, התנודתיות היא גבוהה מאוד, והתשואות מתחילת השנה כבר נושקות בחלק מהמקרים ל-10%. ראוי לשים לב לכך שאפיק זה זוכה לגידול קבוע בהיקף הנכס המנוהל.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 3.75% לעומת 4.43% חודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 3.46% (מיטב) ל-4.53% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 9.06%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים עלתה ל-24.46%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-23.72%. התשואה הכוללת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-60.84%.

אלטשולר שחם מנצחים החודש עם 4.53%, מור במקום שני עם 4.02%. מור עוברים להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 9.69%, על חשבון אנליסט (3.68% החודש). אינפיניטי (3.71% החודש) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 31.96%, וכן מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 37.54%. אנליסט מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 85.08%.

ראוי לשים לב להבדלים המשמעותיים בין המקום הראשון למקומות בתחתית הטבלה, בתשואה ל-3 ול-5 שנים. ההבדלים דרמטיים מאוד, ושוב, לאו דווקא בין המקום הראשון לאחרון בלבד, אלא הבדלים משמעותיים בין הגופים, נתון שהמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.

קופות גמל להשקעה מסלול מניות
שם קופה	תשואה מרץ	מתחילת השנה	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
אלטשולר שחם	4.53%	9.29%	23.62%	12.21%	42.38%	3,825	7799
מור	4.02%	9.69%	22.84%	20.68%	---	2,272	12537
כלל	3.95%	8.90%	20.74%	15.74%	49.88%	451	7991
מגדל	3.79%	8.48%	23.02%	22.81%	57.57%	230	7934
הפניקס	3.77%	9.27%	23.22%	20.74%	52.61%	279	7975
אינפיניטי	3.71%	9.29%	31.96%	37.54%	78.28%	112	11407
אנליסט	3.68%	9.53%	28.87%	29.94%	85.08%	2,804	7836
הראל	3.66%	9.41%	24.92%	25.99%	59.49%	630	8522
ילין לפידות	3.46%	8.29%	25.92%	31.02%	71.86%	1,782	11394
מיטב	3.46%	7.98%	23.29%	22.81%	56.18%	528	7860

ממוצע	3.75%	9.06%	24.46%	23.72%	60.84%

(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.