זהירות: כמה כסף מושקע ב S&P500 בפנסיה? קרנות פנסיה העברות נטו באוקטובר 

קרנות הפנסיה: מדד ה S&P500 מורכב בכ 30% ממנו מ"שבע המופלאות". איזה ביטוי שיווקי מנצח זה....שמסתיר סיכון ענק לפנסיה שלכם

 

 

FacebookTwitter Whatsapp
קרדיטים בכתבהקרדיטים בכתבה

06/12/2023 אודי אלוני

מנכ״לים ביטוח ופנסיה מימין למעלה: רונן אגסי, צילום: ניקולה וסטפהל; יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; מימין למטה: גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ . צילום: פאנדר

אוקטובר בפנסיה נראה כמו היסטוריה ולכן לא נרחיב במילים ורק נראה לכם את התפלגות והשפעת הנכסים במסלול S&P500 שכאמור די פגע במשקיעים בנובמבר עם עלייה נמוכה משל שאר המסלולים בגלל הירידה החדה בדולר כפי שהסברנו בכתבת התחזיות בגמל ובהשתלמות של פאנדר אדוויזרלנד וגם של מיטב . 
גם בפנסיה כמו בגמל ובהשתלמות הפניקס מככבת במסלול ה S&P500 נראה שהלקוחות שלה מאוד אוהבים את הניהול הפסיבי. שוב נזכיר כי המדד מורכב אומנם מ 500 חברות אבל 7 חברות בלבד משפיעות על כ 30% ממנו. והמשפיע הענק על המסלול הוא הדולר שאין לדעת כרגע מה המסלול שלו. 

ניתן לראות שכ 30 מיליארד שקלים כבר מנוהלים במסלול אס אנד פי המסוכן ואם לוקחים בחשבון שכ 30% ממנו מושקעים בכ 7 חברות אזי קרוב ל 10 מיליארד שקלים מושפעים "משבע המופלאות". איזה ביטוי שיווקי חסר תקדים זה "שבע המופלאות" חשבתם על זה לרגע? הן מופלאות עד שהן כבר לא מופלאות....פעם חברות התעופה והרכב היו מופלאות ופעם האנרגיה או הנדל"ן או המסחר. מי שהזמן שלו מוגבל על כדור הארץ (שזה כולנו) כדאי שימנן את הסיכון כי אולי שוק ההון יכול לסבול תנודות על גרף של 100 או 200 שנה, אבל אנחנו די מוגבלים לכ- 80 שנה או הרבה הרבה פחות וביום שנרצה את הכסף כדאי שזה יקרה כשה"מופלאות" עדין יהיו "מופלאות"!

הרכב ה S&P500 בתעודת סל עוקבת:
S&P 500 ETF Components      
       
This list shows the holdings of the SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)      
       

Company Symbol Portfolio%
1 Apple Inc. AAPL 7.3%
2 Microsoft Corp MSFT 7.2%
3 Amazon.com Inc AMZN 3.5%
4 Nvidia Corp NVDA 3.0%
5 Alphabet Inc. Class A GOOGL 2.0%
6 Meta Platforms, Inc. Class A META 1.9%
7 Alphabet Inc. Class C GOOG 1.7%
8 Tesla, Inc. TSLA 1.7%
9 Berkshire Hathaway Class B BRK.B 1.7%
      30%
שימו לב שחברת אפל משפיעה על ברקשיר של וורן באפט (9) ולגוגל שתי חברות ברשימה (5) ו (7)


החברות הגדולות בפנסיה

מנורה מבטחים עם נתח שוק של כמעט 30% ואחריה הראל, כלל ומגדל עם נתח של כ 18%, 16% ו כ16% בהתאמה. בתי ההשקעות הותיקים בפנסיה מיטב ואלטשולר עם 5% ו 3.6% בהתאמה והחדשים מור ואינפיניטי כאשר מור מזנקת ואינפיניטי מדדה מאחור בדיוק כמו בהשתלמות.

העברות נטו באוקטובר

הפניקס מובילה עם כ 641 מיליון שקלים, אבל נראה שחלק גדול מזה הולך ל S&P500 ואחריה כלל עם כ 299 מיליון שקלים ואילו בתי ההשקעות מור ומיטב במקומות השלישי והרביעי עם כ 235 ו 221 מיליון שקלים בהתאמה. אחריהן באות הראל ומגדל עם כ 148 וכ 141 מיליון שקלים. אינפיניטי מגייסת כ 6 מיליון שקלים בהעברות נטו ואילו מנורה עם העברה שלילית קטנה (בטח ביחס לגודלה) של 76 מיליון שקלים כאשר אלטשולר שחם פודה העברות נטו שליליות של 349 מיליון שקלים. שנת 2024 תהיה שנת מבחן חשובה לאלטשולר שחם. 

דירוג היקף נכסים סוף אוקטובר 2023 - פנסיה

מקום

שם הגוף

דו"ח FUNDER

היקף ללא S&P500

היקף S&P500

היקף

נתח שוק

1

מנורה 

FUNDER

207,334

3,056

210,390

29.7%

2

הראל

FUNDER

118,522

7,307

125,830

17.8%

3

כלל 

FUNDER

109,341

3,761

113,102

16.0%

4

מגדל

FUNDER

108,136

3,850

111,985

15.8%

5

הפניקס 

FUNDER

73,367

8,730

82,096

11.6%

6

מיטב

FUNDER

32,041

3,406

35,447

5.0%

7

אלטשולר שחם

FUNDER

25,707

0

25,707

3.6%

8

מור פנסיה

FUNDER

3,645

0

3,645

0.5%

9

אינפיניטי פנסיה

FUNDER

66

10

76

0.0%



העברות נטו בחברות הפנסיה

מקום

שם הגוף

דו"ח FUNDER

היקף

נתח שוק

העברות אוקטובר

העברות מתחילת השנה

העברות נטו 2022

היקף S&P500

1

הפניקס 

FUNDER

82,096

11.6%

641

7,754

9,495

8,730

2

כלל 

FUNDER

113,102

16.0%

299

3,383

3,683

3,761

3

מור פנסיה

FUNDER

3,645

0.5%

235

1,831

1,236

0

4

מיטב

FUNDER

35,447

5.0%

221

272

597

3,406

5

הראל

FUNDER

125,830

17.8%

148

737

-1,078

7,307

6

מגדל

FUNDER

111,985

15.8%

141

325

-1,635

3,850

7

אינפיניטי פנסיה

FUNDER

76

0.0%

6

37

18

10

8

מנורה 

FUNDER

210,390

29.7%

-76

25

278

3,056

9

אלטשולר שחם

FUNDER

25,707

3.6%

-349

-5,366

-5,971

0

 

 

 

708,277

100%

 

 

 

30,119



קרנות פנסיה עד גיל 50

מקום

שם קופה

דו"ח FUNDER

תשואה אוקטובר

מתחילת השנה

12 ח' אחרונים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

1

מור 

FUNDER

-1.63%

8.81%

10.24%

---

---

1,637

13909

2

אלטשולר שחם

FUNDER

-2.05%

7.06%

7.16%

15.27%

32.71%

15,725

9757

3

מיטב

FUNDER

-2.04%

6.54%

6.22%

25.99%

39.10%

17,909

2155

4

מנורה מבטחים

FUNDER

-2.24%

5.77%

6.02%

29.00%

39.04%

9,368

2184

5

מגדל מקפת

FUNDER

-2.22%

5.66%

5.05%

24.48%

34.69%

19,556

8801

6

הפניקס

FUNDER

-2.56%

4.93%

4.47%

28.34%

39.03%

44,134

9974

7

הראל 

FUNDER

-2.14%

4.28%

4.16%

23.65%

0.3402

29,987

9823

8

כלל

FUNDER

-2.24%

4.33%

3.80%

27.68%

38.21%

26,901

9654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי

FUNDER

-2.34%

8.66%

5.70%

---

---

40

14037

 

ממוצע

 

-2.14%

5.92%

5.89%

24.92%

36.69%

 

 




איך מנהלים גמל ופנסיה בזמן מלחמה

Forum Funder Market Leaders נערך החודש, על רקע ובצל האירועים של הטבח הנורא ב־7 באוקטובר, והלחימה הנמשכת בדרום. התארחו בפאנל: 
חגי אורן, מנכ”ל מיטב גמל ופנסיה; 
אלדד צינמן, מנכ”ל מור גמל ופנסיה; 
איתי יעקב, משנה למנכ”ל, מנהל אגף מוצרים ופיתוח, מנורה מבטחים; 
משה ארנסט, משנה למנכ״ל מנהל חטיבה לחסכון ארוך טווח, כלל ביטוח; 
עומר דגני, סמנכ”ל שיווק ומכירות ילין לפידות.



בתמונה מימין לשמאל: (1) איתי יעקב, משנה למנכ"ל, מנהל אגף מוצרים ופיתוח, מנורה מבטחים; (2) עומר דגני, סמנכ"ל שיווק ומכירות ילין לפידות; (3) חגי אורן, מנכ"ל מיטב גמל ופנסיה; (4) אלדד צינמן, מנכ"ל מור גמל ופנסיה; (5) משה ארנסט, משנה למנכ"ל, מנהל חטיבה לחסכון ארוך טווח, כלל ביטוח. צילום: עמי ארליך
 

תחזית קרנות השתלמות, גמל ופנסיה / איור AI פאנדר

תחזית קרנות השתלמות, גמל ופנסיה - לפחות החיסכון נותן תשואה חיובית - מאי 24 בגמל

אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה 
02/06/2024