אורי קרן, מור גמל, צילום: עמי ארליך פאנדר28/10/2023 מיכאל לוי
כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מובילים ב-3 חתכי הזמן הקצרים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.86%- לעומת 0.3%- בחודש שעבר. זה מוריד את התשואה הממוצעת מתחילת השנה לרדת ל-8.24%. טווח התשואות החודש נע בין 1.3%- (אלטשולר שחם) ל-0.4%- (מור). התשואה הממוצעת לשנה האחרונה עלתה ל-10.91%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-28.01%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-36.64%.
מור מנצחים החודש במסלול, עם 0.4%- תשואה. מנורה מבטחים נמצאים במקום השני עם 0.71%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.61% (ניתן גם לשים לב לתשואה של אינפיניטי, אולם עם היקף נכסים נמוך), ובתשואה שנה אחרונה עם 14.77%. מנורה מבטחים עברו להובלה בתשורה ל-3 שנים עם 32.75% על חשבון הפניקס שמובילים עדיין בתשואה ל-5 שנים עם 39.96%.
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, כשמדובר בתשואה שלילית זה מסייע והתשואה במסלול גבוהה יותר (שלילית פחות) מזו של עד גיל 50. התשואה הממוצעת החודש היא 0.72%- לעומת 0.13%- בחודש שעבר, זה מביא את התשואה הממוצעת מתחילת השנה לעמוד על 7.66%. מנעד התשואה החודש נע בין 1.15%- (אלטשולר שחם) ל-0.2%- (מור). ממוצע התשואה ל-12 החודשים האחרונים ירד ל-10.17%. תשואה מצטברת ל-3 שנים ירדה ל-24.92% והתשואה המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-33.87%.
מור מנצחים החודש במסלול עם 0.2%-. במקום השני מנורה מבטחים עם 0.54%-. מור עברו להובלה בתשואה מתחילת השנה על חשבון אלטשולר שחם (1.3%- החודש) עם תשואה של 9.94% מתחילת השנה (ניתן גם לשים לב לתשואה של אינפיניטי, אולם עם היקף נכסים נמוך). מור גם מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 14.03%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 30.28%. מיטב (0.85%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 39.33%.
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה הגבוהה ביותר (כלומה השלילית הנמוכה ביותר) הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 0.52%- מול 0.22% בחודש שעבר. זה מביא את התשואה הממוצעת מתחילת השנה ל6.03%. מנעד התשואה החודש נע בין 0.83%- (אלטשולר שחם) ל-0.02%- (מור). התשואה בשנה האחרונה עלתה ל-7.9%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-18.99%, והתשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-27.5%.
מור במקום הראשון עם תשואה קרובה מאוד לאפס, וזה גם הישג בפני עצמו עם 0.02%-. אחריהם נמצאת מנורה מבטחים עם 0.33%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.81%, בהפרש די ניכר מהגופים האחרים. מור גם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 10.76%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 25.37% ו-31.98% בהתאמה.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
חודש ספטמבר המשיך את התנודתיות בשווקים, עם ירידות בכל המסלולים. מן הסתם התשואה של ספטמבר לא ממש רלבנטית שכן אנחנו נמצאים במציאות חדשה שטרם הכרנו, מציאות של לחימה ארוכה מאוד, שבינתיים לא רואים את סופה. תקופה של חוסר ודאות, ירידה בביקושים ואתגרים כבדים לכלכלה ולמדינה. בדיקה של פוליסות החסכון, עם תום השבוע השלישי של חודש אוקטובר, מצביע על ירידה של מעל אחוז, במסלולים הכלליים. אם לקחת מזה אינדיקציה לאפיקים השונים, אפשר לומר שהצרה אולי לא כזו גדולה. האם זה יסתיים כך, והאם זו אכן תהיה התוצאה בסוף החודש, נמתין לראות. מה גם שקשה לראות איך הדברים ימשיכו מכאן ולהבא בחודשים הבאים, וחוסר הוודאות קיים גם ברמה המקומית וגם ברמה הגלובלית.
כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מובילים ב-3 חתכי הזמן הקצרים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.86%- לעומת 0.3%- בחודש שעבר. זה מוריד את התשואה הממוצעת מתחילת השנה לרדת ל-8.24%. טווח התשואות החודש נע בין 1.3%- (אלטשולר שחם) ל-0.4%- (מור). התשואה הממוצעת לשנה האחרונה עלתה ל-10.91%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-28.01%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-36.64%.
מור מנצחים החודש במסלול, עם 0.4%- תשואה. מנורה מבטחים נמצאים במקום השני עם 0.71%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.61% (ניתן גם לשים לב לתשואה של אינפיניטי, אולם עם היקף נכסים נמוך), ובתשואה שנה אחרונה עם 14.77%. מנורה מבטחים עברו להובלה בתשורה ל-3 שנים עם 32.75% על חשבון הפניקס שמובילים עדיין בתשואה ל-5 שנים עם 39.96%.
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה ספטמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
-0.40% |
10.61% |
14.77% |
--- |
--- |
1,605 |
13909 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2055 |
-0.71% |
8.19% |
11.07% |
32.75% |
38.98% |
9,518 |
2184 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 ומטה |
-0.76% |
6.73% |
8.68% |
30.88% |
38.11% |
27,201 |
7422 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 ומטה |
-0.78% |
7.69% |
9.71% |
31.97% |
39.96% |
44,134 |
9974 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול עד גיל 50 |
-0.90% |
8.06% |
10.25% |
27.32% |
34.80% |
19,655 |
8801 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
-0.95% |
8.76% |
11.23% |
29.33% |
39.13% |
18,059 |
2155 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 50 ומטה |
-1.05% |
6.56% |
9.08% |
26.26% |
33.60% |
30,285 |
9823 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 ומטה |
-1.30% |
9.31% |
12.52% |
17.54% |
31.93% |
16,191 |
9757 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי מקיפה לבני 50 ומטה |
-0.98% |
11.26% |
10.36% |
--- |
--- |
34 |
14037 |
|
ממוצע |
-0.86% |
8.24% |
10.91% |
28.01% |
36.64% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – שינויים בהובלה בתשואה מתחילת השנה
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, כשמדובר בתשואה שלילית זה מסייע והתשואה במסלול גבוהה יותר (שלילית פחות) מזו של עד גיל 50. התשואה הממוצעת החודש היא 0.72%- לעומת 0.13%- בחודש שעבר, זה מביא את התשואה הממוצעת מתחילת השנה לעמוד על 7.66%. מנעד התשואה החודש נע בין 1.15%- (אלטשולר שחם) ל-0.2%- (מור). ממוצע התשואה ל-12 החודשים האחרונים ירד ל-10.17%. תשואה מצטברת ל-3 שנים ירדה ל-24.92% והתשואה המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-33.87%.
מור מנצחים החודש במסלול עם 0.2%-. במקום השני מנורה מבטחים עם 0.54%-. מור עברו להובלה בתשואה מתחילת השנה על חשבון אלטשולר שחם (1.3%- החודש) עם תשואה של 9.94% מתחילת השנה (ניתן גם לשים לב לתשואה של אינפיניטי, אולם עם היקף נכסים נמוך). מור גם מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 14.03%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 30.28%. מיטב (0.85%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 39.33%.
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה ספטמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50-60 |
-0.20% |
9.94% |
14.03% |
--- |
--- |
520 |
13910 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2040 |
-0.54% |
7.63% |
10.14% |
30.28% |
37.74% |
12,962 |
2014 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 עד 60 |
-0.63% |
6.82% |
9.13% |
25.75% |
33.77% |
6,045 |
9975 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול 50 עד 60 |
-0.74% |
7.50% |
9.52% |
24.00% |
31.95% |
5,738 |
8802 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 עד 60 |
-0.75% |
6.31% |
8.06% |
26.75% |
34.35% |
9,106 |
7423 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 עד 60 |
-0.85% |
8.15% |
10.13% |
28.94% |
39.33% |
6,578 |
9967 |
|
הראל פנסיה ילידי שנות ה-60 |
-0.89% |
6.51% |
8.93% |
23.89% |
31.77% |
7,078 |
9827 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 עד 60 |
-1.15% |
8.40% |
11.45% |
14.87% |
28.21% |
3,386 |
9758 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי מקיפה לבני 50-60 |
-0.85% |
13.00% |
10.93% |
--- |
--- |
7 |
14038 |
|
ממוצע |
-0.72% |
7.66% |
10.17% |
24.92% |
33.87% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מנורה מבטחים שומרים על הובלה בטווחים הארוכים
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה הגבוהה ביותר (כלומה השלילית הנמוכה ביותר) הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 0.52%- מול 0.22% בחודש שעבר. זה מביא את התשואה הממוצעת מתחילת השנה ל6.03%. מנעד התשואה החודש נע בין 0.83%- (אלטשולר שחם) ל-0.02%- (מור). התשואה בשנה האחרונה עלתה ל-7.9%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-18.99%, והתשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-27.5%.
מור במקום הראשון עם תשואה קרובה מאוד לאפס, וזה גם הישג בפני עצמו עם 0.02%-. אחריהם נמצאת מנורה מבטחים עם 0.33%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 7.81%, בהפרש די ניכר מהגופים האחרים. מור גם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 10.76%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 25.37% ו-31.98% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה ספטמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
-0.02% |
7.81% |
10.76% |
--- |
--- |
134 |
13911 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2030 |
-0.33% |
6.29% |
8.31% |
25.37% |
31.98% |
6,817 |
2011 |
|
הפניקס פנסיה לבני 60 ומעלה |
-0.53% |
5.51% |
7.23% |
19.13% |
27.30% |
2,401 |
9976 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול מעל גיל 60 |
-0.57% |
5.88% |
7.35% |
18.63% |
26.24% |
2,892 |
8803 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 60 ומעלה |
-0.59% |
5.10% |
6.44% |
20.97% |
28.47% |
3,808 |
7424 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 60 ומעלה |
-0.62% |
4.98% |
6.51% |
17.38% |
25.03% |
3,204 |
9829 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
-0.64% |
6.46% |
8.22% |
19.02% |
27.34% |
2,620 |
9968 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 60 ומעלה |
-0.83% |
6.17% |
8.40% |
12.46% |
26.11% |
1,391 |
9759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי מקיפה לבני 60 ומעלה |
-0.76% |
7.27% |
6.89% |
--- |
--- |
6 |
14039 |
|
ממוצע |
-0.52% |
6.03% |
7.90% |
18.99% |
27.50% |
|
|
(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
