קרנות השתלמות - ליגת FUNDER - מור השתלמות מניות עם תשואה של כ 130% ב 5 שנים 

קרנות השתלמות- מור פותחת חזק את 2024 בכללי - דירוג FUNDER-AdvizerLand לקרנות השתלמות הגדולות במסלולים כללי, מניות ואג"ח | שלושה מסלולים שלושה מנצחים שונים | ילין לפידות מובילה ב 12 חודשים בכללי אנליסט ב-36 חודשים | פערים משמעותיים בתשואות הארוכות טווח במסלול האג"ח והמניות

 

 

FacebookTwitter Whatsapp
איור: פאנדר / קרדיטים בכתבהאיור: פאנדר / קרדיטים בכתבה

15/02/2024 משה מימון, עורך אתר FUNDER

בתמונה מימין למעלה: יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ. מימין באמצע: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ. מימין למטה: ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ


2024 נפתחה באקורד חיובי בסך הכל, כאשר המדדים המובילים ממשיכים במהלך העליות של סוף השנה הקודמת. סוף החודש גרע מעט מהתשואה החיובית, אבל בסך הכל חודש לא רע בשווקים. אצלנו בשוק המקומי, המצב נע בין חיובי ואופטימי לחשש מפני התמשכו הלחימה, והשפעה נגררת של תוצאותיה. סיום עדיין לא נראה באופק. אבל השווקים בגדול די התרגלו למצב הלחימה. יש הפנמה שכנראה הדברים לא יזלגו מעבר למה שאנחנו רואים, וכפי הנראה לא נראה החמרה של התנאים. למרות שככל שהמלחמה נמשכת ואין תוצאות משמעותיות בשטח הדברים תמיד נפיצים. אנחנו מאחלים בלב שלם לחיסול מלא של החמאס, והשגת שאר יעדי המלחמה, כולל החזרת החטופים והנעדרים.

על פי נתוני הבורסה, החודש המדדים העיקריים התנהלו במגמה מעורבת מדד ת"א-35 ירד בכ-1.4% בהובלת מניות הבנקים ומניות הנדל"ן ואילו מדד ת"א-90 עלה בכ-0.8%  בהובלת מניות רשתות השיווק, הביומד והטכנולוגיה.

מבחינת המדדים, S&P500 עלה החודש 1.6%. הדאו עלה החודש 1.2%. הנאסד"ק עלה החודש ב-1%.

מבחינת סקטורים, סקטור התקשורת עלה החודש 4.43%, סקטור הפיננסים עללה 3.09%, בריאות עלה 2.93% וטכנולוגיה 2.7%. נדל"ן ירד 4.82%, צרכנות בשיקול דעת ירד 4.41%.

מבחינת מדינות, יפן עלתה 3.23%. סין ירדה 10.3% החודש וברזיל 5.84%.

מבחינת סחורות, נפט עלה החודש 4.29%.

הכיוון להמשך אמור להיות אופטימיות זהירה. המשקיעים בארץ ימשיכו לעקוב בדריכות אחר אירועי הלחימה בדרום ובצפון, ובעולם ימשיכו לעקוב אחרי נתוני האינפלציה והתעסוקה, ולקבל אינדיקציות מהפד לגבי מועד הורדת הריבית הראשונה.

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – מור מנצחים החודש

גם החודש תחזית Funder-AdvizerLand בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא, כשהסטייה הגדולה ביותר היתה של 3 מאיות האחוז.

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 0.21% ירידה מחודש קודם (2.38%). טווח התשואה נע בין 0.11%- (כלל) ל-0.43% (מור). התשואה ל-12 חודשים ירדה ל-7.3%. התשואה ל-3 שנים ירדה ל-14.12% והתשואה ל-5 שנים ירדה ל-31.84%.

מור מנצחים החודש עם 0.43%. מיטב במקום השני עם 0.35%. ילין לפידות (0.32% החודש) מנצחים בתשואה בשנה האחרונה 9.86%. אנליסט (0.33% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 17.93%.

פאנדר מציג לראשונה את הנתונים של מור בתשואה ל-5 שנים במסלול הכללי באמצעות נתוני הגמלנט, וכובשים את הדירוג עם 61.67%, על חשבון אנליסט שהובילו בחודשים האחרונים. הפער של מור מהגופים האחרים משמעותי מאוד.

אינפיניטי קרן השתלמות כללי שמנהלת כ-82 מיליון שקלים בלבד (ולא נמצאת בטבלה בגלל גודלה הקטן) עלתה החודש ב-0.66%.

קרנות השתלמות מסלול כללי

שם קופה

תשואה ינואר

תשואה 2024

תשואה 12 חודשים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

תחזית FUNDER

מור

0.43%

0.43%

8.09%

17.34%

61.67%

18,435

12535

0.45%

מיטב

0.35%

0.35%

8.06%

16.50%

35.66%

14,934

880

0.35%

אנליסט

0.33%

0.33%

9.68%

17.93%

36.87%

7,201

962

0.34%

אלטשולר שחם

0.33%

0.33%

6.92%

6.00%

25.43%

38,084

1093

0.35%

הפניקס

0.32%

0.32%

6.62%

13.33%

33.31%

13,623

964

0.33%

ילין לפידות

0.32%

0.32%

9.86%

16.90%

35.61%

17,933

1162

0.35%

מנורה מבטחים

0.11%

0.11%

6.06%

12.43%

26.96%

10,052

828

0.13%

מגדל

0.04%

0.04%

6.60%

14.66%

31.49%

16,390

579

0.07%

הראל

0.03%

0.03%

5.88%

13.79%

29.42%

13,152

154

0.05%

כלל

-0.11%

-0.11%

5.23%

12.35%

31.80%

20,128

456

-0.11%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

0.66%

0.66%

12.27%

17.37%

---

82

13229

 

ממוצע

0.21%

0.22%

7.30%

14.12%

34.82%

 

 

0.23%



תשואות מסלול מניות – אנליסט מנצחים החודש

מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. למרות הסיכון הגבוה מדובר במסלול שמרכז לא מעט כסף בוודאי הרבה יותר ממסלול האג"ח. כשבוחנים את תוצאות מסלול האג"ח, זה בהחלט מוצדק מבחינת העדפת המשקיעים. פער התשואה משמעותי מאוד בין המקומות השונים, ובטח בין המקום ראשון לאחרון.

התשואה הממוצעת החודש היא 0.31%, ירידה דרמטית לעומת חודש שעבר (4.08%). מנעד התשואה החודש נא בין 0.3%- (הראל) ל-0.89% (אנליסט). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה היא 11.44%. התשואה המצטברת ל-3 שנים ירדה ל-18.85%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים ירדה ל-51.77%.

אנליסט מנצחים החודש עם 0.89%. אלטשולר שחם במקום שני עם 0.61%. אנליסט מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 18.51%. בתשואה ל-3 שנים מובילים ילין לפידות עם 29.21%.

בדיקה של FUNDER חישבה את התשואה ל-5 שנים בקרן ההשתלמות המנייתית של מור, ואפשר לראות שהיא מובילה בתשואה ל-5 שנים בפער עצום עם תשואה של מעל 130%+. אם כי חייבים לציין שכאשר הקרן נולדה היה הרבה יותר קל לעשות תשואה בגלל שהייתה קטנה הרבה יותר מהיום. 

במסלול המניות השונות רבה מאוד בין הגופים, ולכן ככל שמדובר בטווח מדידה ארוך יותר כך ההבדלים משמעותיים יותר. הפער בין אנליסט לאלטשולר שחם כפעט כפול, אבל גם המקום השני, של ילין לפידות בפער של כ-15% ממרבית הגופים. גם בתשואה ל-3 שנים רואים פערים משמעותיים בין הגופים, המשקיעים צריכים להביא נתונים אלה בחשבון.

קרנות השתלמות מסלול מניות

שם קופה

תשואה ינואר

תשואה 2024

תשואה 12 חודשים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

אנליסט

0.89%

0.89%

18.51%

26.84%

80.46%

5,753

963

אלטשולר שחם

0.61%

0.61%

12.04%

6.79%

35.69%

6,070

1377

ילין לפידות

0.58%

0.58%

16.13%

29.21%

65.39%

5,772

8563

מיטב

0.47%

0.47%

11.99%

19.04%

50.69%

1,552

883

מור

0.47%

0.47%

10.58%

20.92%

132.32%

5,359

12536

הפניקס

0.39%

0.39%

9.38%

17.40%

48.66%

1,798

968

מנורה מבטחים

0.08%

0.08%

9.66%

17.62%

45.32%

492

1256

מגדל

0.00%

0.00%

10.61%

19.26%

49.40%

968

869

כלל

-0.15%

-0.15%

6.77%

11.82%

42.46%

1,492

1350

הראל

-0.30%

-0.30%

8.74%

19.61%

47.85%

1,461

763

 

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

0.31%

0.31%

11.44%

18.85%

59.82%

 

 

 


תשואות מסלול אג"ח – אינפיניטי במקום הראשון

מסלול האג"ח, המסלול השמרני מבין המסלולים, והמנהל את ההיקף הנמוך ביותר בקרנות השתלמות. תמונת התשואות מראה כי מסלול זה לא ממש משתלם, שכן התשואה בו נמוכה מאוד.

התשואה הממוצעת החודש היא 0.25% ירידה מול חודש שעבר (1.38%). מנעד התשואה החודש נע בין 0.04% (כלל) ל-0.49% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה היא 3.79%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים ירדה ל-3.71%, והתשואה הממוצעת הכוללת ל-5 שנים ירדה ל-12.18%.

אינפיניטי מנצחים בתשואה החודש עם 0.49%. מיטב נמצאים במקום השני עם 0.4%. אינפיניטי מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 6.28%, בפער לא קטן מהמקום השני. מיטב מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 9.96% גם כאן, הפער מהמקום השני משמעותי מאוד. מיטב גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 19.61%.

גם במסלול האג"ח, הפערים בתשואות בין הגופים משמעותיים ככל שטווח המדידה ארוך יותר. כך ניתן לראות הבדלים משמעותיים בתשואה ל-3 שנים בין מיטב למרבית הגופים האחרים. בתשואה ל-5 שנים אפשר לראות פער משמעותי בין מיטב ואלטשולר שחם לגופים האחרים. 

קרנות השתלמות מסלול אג"ח

שם קופה

תשואה ינואר

תשואה 2024

תשואה 12 חודשים

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

אינפיניטי

0.49%

0.49%

6.28%

5.74%

10.61%

155

1084

מיטב

0.40%

0.40%

4.65%

9.96%

19.61%

582

1240

אלטשולר שחם

0.25%

0.25%

3.92%

4.54%

17.52%

681

1378

אנליסט

0.24%

0.24%

3.80%

2.84%

10.32%

85

972

הראל

0.21%

0.21%

0.78%

-0.14%

7.56%

161

1485

מגדל

0.15%

0.15%

3.65%

1.57%

10.28%

453

199

כלל

0.04%

0.04%

3.47%

1.45%

9.38%

165

2115

 

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

0.25%

0.25%

3.79%

3.71%

12.18%

 

 


(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.