תחזית תשואות השתלמות, גמל ופנסיה לאוקטובר / צילום: Dreamstime, עיבוד: פאנדראבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה 03/11/2024
אוקטובר 2024:
התשואה הממוצעת של קופות הגמל באוקטובר: 0.1%.
הירידות החדות בשוקי המניות בארה"ב אתמול, יחד עם הירידות באירופה, כמעט ואיפסו את התשואה החיובית החודשית של הקופות (הפחתה של כ-0.6%).
פער גדול בין שוק המניות בת"א שעלה בשיעור גבוה לבין שוקי המניות בעולם שירדו, ייצר פערים ניכרים בתשואות בין הגופים המוסדיים.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל מתחילת השנה: 9.8%.
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו באוקטובר 0242 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.1%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 0.3% לבין תשואה חיובית של 0.5%.
|
שם המסלול |
תשואה בחודש אוקטובר 2024 |
טווח תשואה עליון |
טווח תשואה תחתון |
|
כללי |
0.1% |
0.5% |
0.3%- |
|
מנייתי |
0.3% |
0.7% |
0.0% |
|
500 S&P * |
0.9%- |
0.8%- |
1.0%- |
|
פנסיה מקיפה לבני עד 50 |
0.3% |
0.6% |
0.1% |
|
פנסיה מקיפה לבני 50-60 |
0.2% |
0.5% |
0.0% |
|
פנסיה מקיפה לבני 60+ |
0.2% |
0.4% |
0.0% |
*החישוב בשקלים
בחודש אוקטובר נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. מנגד, ירידות השערים בשוקי המניות בעולם קיזזו כמעט לחלוטין את האפקט הזה.
בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-3.8%, מדד ת"א 90 עלה ב-6.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-4.5%, ומדד יתר 60 עלה ב-6.8%.
לעומת זאת, שוקי המניות בעולם הציגו מגמה שלילית במרבית השווקים.
בארה"ב: ירידות שערים, כאשר מדד הדאו ירד ב-1.3%, מדד ה-S&P ירד ב-1.0% ומדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 0.5%.
באירופה נרשמו ירידות שערים גדולות יותר: ה-DAX הגרמני ירד ב-1.3%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-3.7% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.5%.
לעומת זאת, מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 3.1%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 4.4%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.3% ל-0.7%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.6%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.3%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.1% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.6%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%.
סיכום ינואר-אוקטובר 2024: 9.8%
להלן הערכתנו לתשואות המסלולים:
|
שם המסלול |
תשואה בחודשים ינואר-אוקטובר 2024 |
טווח תשואה עליון |
טווח תשואה תחתון |
|
כללי |
9.8% |
12.0% |
8.5% |
|
מנייתי |
16.8% |
20.0% |
15.0% |
|
500 S&P * |
23.5% |
23.7% |
23.3% |
|
פנסיה מקיפה לבני עד 50 |
12.3% |
14.0% |
11.0% |
|
פנסיה מקיפה לבני 50-60 |
10.8% |
13.0% |
9.0% |
|
פנסיה מקיפה לבני 60+ |
8.4% |
9.5% |
8.0% |
*החישוב בשקלים
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.בארה"ב: מדדי ה-500 S&P והנאסד"ק עלו ב-19.6% ו-20.5% בהתאמה, מדד הדאו ג'ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 10.8%.
באירופה נרשמה מגמה מעורבת: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-14.2%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.6% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 6.8%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 16.5%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 9.4%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-18.2%, מדד ת"א 125 עלה 17.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-16.2%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 22.5%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 4.9%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה בשיעור זעיר של 0.3%.
