ספטמבר חיובי בהשתלמות / קרדיטים בכתבה / צילום: Dreamstimeמשה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 28/10/2024
בתמונה מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
ספטמבר ממשיך סיכם חודש חיובי מאוד בשווקים. לאור החגים נתוני התשואה של ספטמבר מתפרסמים רק בסוף חודש אוקטובר. החודש שווקי חו"ל שברו את שיא כל הזמנים, והמומנטום החיובי ממשיך, בעיקר אחרי שהפד הוריד את הריבית ב-0.5% שאולי היווה הפתעה חיובית נוספת לשווקים.
מבחינת המדדים בבורסת תל אביב, מדד ת"א-35 עלה 1.5%, ת"א-125 עלה ב-1.8%. מתחילת השנה עלה ת"א-35 ב-13.8%, ת"א-125 עלה ב-12.3%.
מבחינת המדדים בעולם, S&P500 עלה החודש 2%, הדאו עלה החודש 1.8%. הנאסד"ק עלה החודש ב-2.7%. הניקיי ירד החודש ב-1.2%, והדאקס עלה 2.2%. מתחילת השנה עלה מדד ה-S&P500 ב-20.8%, הדאו עלה 12.3% והנאסד"ק עלה 21.2%. הניקיי עלה 13.1%, הדאקס עלה 15.7%.
תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – ילין לפידות מנצחים במסלול
תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר הייתה של רק במקרה של מגדל וילין לפידות עם סטייה של 3 מאיות האחוז, השאר בתחזית מדויקת, או סטייה של מאית האחוז, מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 1.82% לעומת 0.99% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 1.6% (מגדל) ל-2.32% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-9.71%. התשואה ל-12 חודשים עלתה דרמטית ל-12.91%. התשואה ל-3 שנים עלתה ל-15.5% והתשואה ל-5 שנים עלתה קלות ל-37.97%.
ילין לפידות מנצחים החודש עם 2.32%. אלטשולר שחם במקום שני עם 2.09%. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.17%. ילין לפידות מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 15.07%. ילין לפידות עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 19.06% על חשבון מור (1.79% החודש). מור מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 54.85% ל-5 שנים, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
|
קרנות השתלמות מסלול כללי |
||||||||
|
שם קופה |
תשואה ספטמבר |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
ילין לפידות |
2.32% |
10.74% |
15.07% |
19.06% |
40.75% |
22,470 |
1162 |
2.35% |
|
אלטשולר שחם |
2.09% |
11.17% |
14.46% |
11.82% |
28.99% |
36,857 |
1093 |
2.10% |
|
אנליסט |
2.02% |
10.07% |
14.03% |
19.00% |
40.90% |
10,131 |
962 |
2.00% |
|
מור |
1.79% |
10.24% |
13.69% |
18.92% |
54.85% |
20,034 |
12535 |
1.80% |
|
מיטב |
1.79% |
9.85% |
13.65% |
16.48% |
40.65% |
25,606 |
880 |
1.80% |
|
כלל |
1.67% |
9.11% |
12.02% |
13.26% |
35.85% |
19,414 |
456 |
1.67% |
|
הפניקס |
1.65% |
9.59% |
12.77% |
14.53% |
37.50% |
17,940 |
964 |
|
|
מנורה מבטחים |
1.63% |
8.81% |
10.86% |
13.33% |
30.49% |
10,644 |
828 |
1.65% |
|
הראל |
1.63% |
8.42% |
10.75% |
13.74% |
33.31% |
13,766 |
154 |
1.65% |
|
מגדל |
1.60% |
9.08% |
11.80% |
14.89% |
36.40% |
17,236 |
579 |
1.63% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
1.31% |
9.81% |
13.32% |
17.87% |
--- |
156 |
13229 |
|
|
ממוצע |
1.82% |
9.71% |
12.91% |
15.50% |
37.97% |
|
|
1.85% |
תשואות מסלול מניות – ילין לפידות מנצחים במסלול
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. תחזית FUNDER גם במסלול זה התחזית מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. הסטייה הגדולה ביותר נרשמה בתחזית הפניקס. מטבע הדברים היות והמסלול הזה תנודתי יותר, גם התחזית יכולה להיות עם סטיות מעט יותר גדולות, עדיין לא משמעותי. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.
התשואה הממוצעת החודש במסלול היא 2.95% לעומת 1.31% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 2.51% (מנורה מבטחים) ל-3.92% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-16.87%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה משמעותית ל-22.62%. התשואה המצטברת ל-3 שנים קפצה ל-24.13%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-67.58%.
ילין לפידות מנצחים החודש גם במסלול זה עם 3.92%. אלטשולר שחם במקום שני עם 3.51%. אינפיניטי (2.84% החודש) עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 20.57% על חשבון אלטשולר שחם. אנליסט (3.27% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 26.22%. אינפיניטי עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 40.27% על חשבון ילין לפידות. מור (2.66% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 106.05%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים. ראוי לשים לב לכך שהיקף הנכסים באינפיניטי וכן במנורה מבטחים נמוך משמעותית מהיקף הנכסים בגופים האחרים.
|
קרנות השתלמות מסלול מניות |
||||||||
|
שם קופה |
תשואה ספטמבר |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
ילין לפידות |
3.92% |
18.35% |
26.01% |
32.03% |
77.46% |
8,547 |
8563 |
3.95% |
|
אלטשולר שחם |
3.51% |
19.46% |
24.53% |
19.60% |
46.74% |
6,350 |
1377 |
3.50% |
|
אנליסט |
3.27% |
17.90% |
26.22% |
30.21% |
83.66% |
8,983 |
963 |
3.25% |
|
הראל |
2.87% |
15.30% |
20.36% |
21.31% |
59.04% |
1,656 |
763 |
2.90% |
|
מיטב |
2.85% |
15.85% |
22.22% |
21.68% |
61.44% |
1,890 |
883 |
2.85% |
|
אינפיניטי |
2.84% |
20.57% |
26.21% |
40.27% |
82.66% |
325 |
1537 |
2.84% |
|
מגדל |
2.77% |
15.75% |
21.35% |
22.04% |
62.47% |
1,181 |
869 |
2.80% |
|
מור |
2.66% |
16.32% |
22.01% |
23.17% |
106.05% |
5,962 |
12536 |
2.70% |
|
הפניקס |
2.64% |
15.51% |
20.48% |
18.51% |
58.76% |
1,853 |
968 |
|
|
כלל |
2.61% |
15.25% |
19.27% |
16.50% |
51.99% |
1,502 |
1350 |
2.61% |
|
מנורה מבטחים |
2.51% |
15.34% |
20.21% |
20.06% |
53.11% |
573 |
1256 |
2.55% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.95% |
16.87% |
22.62% |
24.13% |
67.58% |
|
|
3.00% |
תשואות מסלול מחקה S&P500 – מיטב מנצחים במסלול
את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על 3.9%. מנעד התשואה נע בין 3.66% (מגדל) ל-4.27% (מיטב). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 24.09%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-30.55%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים קפצה ל-57.47%. אין עדיין תשואה ל-5 שנים בגופים השונים במסלול זה.
למרות היותו של המסלול מסלול מחקה מדד, ראוי לשים להבדלים בין הגופים השונים. נקודה נוספת שראוי לשים אליה לב היא שמדד ה-S&P500 השיא תשואה סביב 2%, והגופים עצמם מציגים תשואה גבוהה יותר.
מיטב מנצחים החודש במסלול בתשואה של 4.27%. הפניקס במקום השני עם 4.1%. מיטב עברו להוביל מתחילת השנה עם 24.57% על חשבון הראל (3.87% החודש), ומובילים גם בתשואה בשנה האחרונה עם תשואה של 31.47%. בתשואה ל-3 שנים מובילים הפניקס עם תשואה של 59.49%.
|
קרנות השתלמות מסלול מחקה S&P500 |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה ספטמבר |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
4.27% |
24.57% |
31.47% |
56.63% |
--- |
3,716 |
13245 |
|
הפניקס |
4.10% |
23.95% |
29.86% |
59.49% |
--- |
9,886 |
13264 |
|
כלל |
3.91% |
23.86% |
30.04% |
57.17% |
--- |
3,551 |
13342 |
|
הראל |
3.87% |
24.33% |
31.27% |
56.57% |
--- |
5,273 |
13502 |
|
אלטשולר שחם |
3.86% |
--- |
--- |
--- |
--- |
643 |
14862 |
|
מנורה מבטחים |
3.80% |
24.03% |
30.67% |
--- |
--- |
2,057 |
13873 |
|
אנליסט |
3.76% |
24.06% |
30.40% |
--- |
--- |
1,600 |
13853 |
|
מגדל |
3.66% |
23.86% |
30.15% |
--- |
--- |
2,094 |
14668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
3.90% |
24.09% |
30.55% |
57.47% |
--- |
|
|
(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
